공모주 청약: 체외진단 전문 회사, 에스디바이오센서

skiet의 따상 실패로 한동안 공모주에 대한 관심을 끊었어요. 

실제로 주식시장에서 공모주 청약이 좀 시들해진거 같더라고요~

하반기에는 더 대단한 녀석들이 기다리고 있다기에 다시 좀 들여다 봤어요. 

그러다가 최근 이익률이 굉장히 많이 성장한 기업이 상장을 앞두고 있기에 조사를 좀 해봤습니다. 

카카오페이나 크래프톤, 엘지에너지솔루션을 기다리기에는 아직 좀 시간이 있잖아요~

 

에스디바이오센서는 어떤 회사?

 

회사 정보 볼 때 저는 '잡코리아'에서 봐요. 

구직자 입장에서 좋은 회사인지 파악해 본달까요 ㅋ

잡코리아 자료

직원 수가 많지 않네요. 현재 구인공고를 많이 낸 상태예요. 

상장을 앞두고 회사를 많이 키우는 중인가 봅니다. 

에스디바이오센서 연봉, 잡코리아 자료

동종업계 평균보다 22% 높대요. 의료바이오 쪽도 연봉이 엄청 높은 수준은 아닌 듯합니다.

최근 1년 동안 사원수가 꾸준히 증가하고 있고요, 퇴사율이 그리 높지는 않아 보여요.

 

에스디바이오센서를 가장 쉽게 설명하려면 "씨젠"과 비슷한 회사라고 하면 좋을 것 같아요. 

씨젠처럼 코로나19 진단검사 수요가 증가하면서 폭발적으로 성장한 회사거든요.

신속진단, 형광면역진단, 자가혈당진단 제품 등을 보유하고 있어요. 

최근에는 코로나19 항원 자가검사 키트를 약국에서 판매하고 있네요. 

 

에스디바이오센서 홈페이지 팝업 이미지

신속 자가진단키트는 유럽 전역에서 판매를 할 수 있게 되었대요. 유럽과 인도를 중심으로 진단키트를 공급중이며 지난 1분기에만 1조 1791억원의 매출을 내며 국내 진단기업 중에서는 실적이 가장 두드러진다고 합니다. 

 

제품군 라인업

 

STANDARD Q는 신속진단 제품

STANDARD F는 형광면역진단 제품

STANDARD E는 효소면역진단 제품

STANDARD M은 분자진단 제품

procell Dx는 세포 매개성 면역진단으로 감염 여부는 물론 면역 상태를 확인할 수 있는 제품이에요.

혈당측정기도 있네요. 

 

에스디바이오센서 IPO 자료

STANDARD Q의 매출이 상당히 높다는 걸 알 수 있어요. 특히 수출 규모요~

2020년 기준 전체 매출의 약 96.14%가 해외에서 발생하고 있답니다.

 

에스디바이오센서 재무제표, IPO자료

재무제표를 잘 보지는 못하지만, 꼭 봐야 한다고 들었습니다.

자본금이 좀 많은 회사 같아요. 부채도 많은거 같은데....

2020년 한 해동안의 매출을 2021년 1분기만에 거의 따라왔어요.

이익 성장이 엄청 큰 회사임은 알 수 있네요.

 

코로나19 종식 후에는 현장진단 분자진단 장비를 출시할 계획이라고 해요. 이 장비는 등온증폭기술과 실시간 중합효소연쇄반응 진단 방식을 상황에 따라 선택적으로 적용할 수 있어 기술과 가격면에서 경쟁력을 가질 것이라고 합니다. 

역시 의료 바이오 쪽은 용어가 많이 어렵네요. 코로나 이후에도 건설적인 계획을 가지고 있다 정도로만 보입니다. 

 

코로나19 수혜주의 매력이 이어질까? 

대신증권 자료

백신 접종률이 증가하고 있지만 아직 전 세계 곳곳에서 코로나19가 기승을 부리고 있으며, 변이 바이러스까지 발견되었잖아요. 당분간 진단 검사 수요는 확 줄지 않을 것 같아요.

앞서 소개한 신속검사키트가 국제기구와 공급계약을 맺고 주요 국가에 납품되고 있는 만큼 매출이 당분간 높게 유지될 것으로 보여요. 검사 조차도 잘 이뤄지지 않던 저소득국가에서도 진단 수요가 꾸준히 늘 테니까요. WHO가 저개발국가에 대한 의약품 공급을 위해 품질 및 안정성, 유효성을 심사하여 인증하는 과정인 WHO PREQUALIFIED에서도 전세계에서 두번째로 많은 승인내역을 확보했대요. 

오히려 코로나19 이후에 각종 질병에 대한 진단키트 수요가 늘지도 모르겠어요. 

 

코로나 이후를 준비하는 후속 제품의 성공이 중요할 테고요, 회사 경영 면에서는 주식 공모 이후 형성된 투자금으로 적극적으로 인수합병을 추진할 계획이라고 해요. 기존 사업과 시너지를 창출할 수 있는 분자진단 업체 등 다양한 매물을 검토 중이라고 합니다. 

 

에스디바이오센서 공모 희망가는 66,000~85,000원

에스디바이오센서가 제시한 희망가는 6만 6천원에서 8만 5천원이에요. 이에 따른 예상 시가총액은 6조 8천억에서 8조 8천억입니다. 실적 추정치 기준 주가수익비율(PER)은 6.1~7.9배예요. 

시가 총액이 엄청 큰데요~ 이게 싼지 비싼지 궁금하잖아요. 

일단 가장 유사한 기업이라는 '씨젠'과 비교해 보려고요. 

 

씨젠 주가, 네이버금융 캡처

씨젠 주가 변동이 꽤 크네요. 

한창 코로나19 확진자가 늘 때는 십만원도 훌쩍 넘었던 것 같은데요. 현재는 많이 내렸어요. 

씨젠보다 에스디바이오센서가 영업이익이 더 높다고는 하지만, 바이오 주식의 주가 변동성 때문에 또 한번 의구심을 가지게 됩니다. 

 

희망 공모가 최상단인 8만원대로 책정이 된다면 청약의 매력을 못 느낄 것 같아요. 

6월 10일과 11일에는 수요 예측을 하고, 

공모 청약은 15일과 16일에 이뤄진다고 해요.

공모가가 확정되고, 예상 경쟁률이 나오면 다시 봐야 겠어요.